• Nvidia Corporation·Microsoft Corporation·Palantir Technologies·Tesla, Inc. 등 기술주가 ‘매수 구역(buy zone)’에 진입?

  • 최근 시장 랠리 속에서 나스닥과 S&P 500 지수가 사상 최고치 근처를 기록한 가운데, 이들 기술주가 단기 매수 적합 구간에 접어들었다는 분석이 나왔다. Nvidia는 3% 가량 상승하였고, Tesla는 4% 이상 급등하였다.

  • 기술주가 다시 시장을 이끌고 있다는 점은 긍정적이나, ‘매수 구역’에 접어들었다는 것은 이미 기대가 상당 부분 가격에 반영되었다는 의미이기도 하다. 따라서 추가 상승을 기대한다면 실적 및 전망에서 새로운 확인이 필요하다.

  • 가상자산 시장에서는 Bitcoin이 약 11만4천달러 선, Ethereum이 약 4천1백달러 선으로 하락하였다

  • 10월 28일 기준 비트코인은 114,289달러, 이더리움은 4,120달러 선까지 떨어졌다. 시장 분석가들은 투자심리가 다소 위축되어 있음에도 구조적 자금 유입 흐름은 여전히 유지되고 있다고 평가하였다.

  • 가상자산이 과열 국면 이후 단기 조정기에 접어든 모습이다. 특히 기술주와의 연계성이 높아지면서 주식시장 흐름 변화도 암호시장에 영향을 줄 수 있다. 리스크 관리가 더욱 중요해졌다.

  • 가상자산 관련 기업 주가 상승 — Hyperscale Data, Inc., 보유 비트코인 자금 공개 후 주가 26% 급등

  • 이 회사는 약 6880만 달러 규모의 비트코인 자금을 보유하고 있다는 사실을 발표하면서 주가가 급등하였다. 이는 전체 시가총액의 약 절반을 차지하는 규모였다.

  • 전통 기업이 가상자산 보유를 전략적 자산으로 공개하는 것은 시장에 신호로 작용한다. 다만 가상자산의 가격 변동이 크기 때문에 이러한 전략이 장기적 수익으로 연결될지 여부는 여전히 불확실하다.

  • 미국 주식시장 집중도(concentration)가 과대평가되어 있다는 분석이 제기되었다

  • 최근 기술주 7개 기업이 시장 상승을 이끌었다는 평가가 많았지만, 실제로는 시장 내 분산이 과거보다 낮지 않다는 분석 보고서가 나왔다.

  • 시장 참가자들이 ‘기술주에 치우친 구조’를 우려해 왔으나, 실제 포트폴리오 분산 수준은 생각만큼 극단적이지 않다는 의미이다. 이 분석은 기술주 중심 투자 전략을 재점검할 수 있는 계기가 된다.

  • 기술주가 시장을 견인하는 동시에 최대 취약점으로 지적되고 있다

  • 대형 기술주들이 시장 상승을 주도하고 있으나, 그만큼 시장 전체에서 ‘리스크 집중’ 요인으로도 꼽히고 있다는 지적이 나왔다.

  • 기술주가 상승을 주도하는 구조가 지속된다면 만약 기술주에서 정체가 발생할 경우 시장 전체의 하방 위험도 커지게 된다. 따라서 기술주 비중이 높은 포트폴리오는 대응 전략을 갖출 필요가 있다.

  • IPO 시장 재가동 조짐 — 가상자산·블록체인 기반 자산도 투자자 관심 대상이 되고 있다

  • 미국 내에서는 가상자산 관련 기업이나 그 인프라 기업들이 다시 IPO 가능성에 대한 논의가 활발해지고 있다. 물론 아직 구체적 상장 공시는 많지 않지만 시장 분위기는 개선 중이다.

  • IPO 시장이 다시 활기를 찾는다면 유동성 확대 및 성장 스토리 재생성을 의미한다. 다만 최근의 리스크 환경을 감안할 때 ‘재무건전성·수익성’이 상장기업 평가의 핵심 잣대가 될 것이다.

  • 미국 주식시장, 기술주 실적 발표와 금리 인하 기대 속에서 숨 고르기 국면에 들어섰다

  • 시장 지수는 최고치 근처를 유지하고 있으나 향후 기업 실적 및 연준(Fed)의 금리 판단이 눈앞에 다가오며 변동성 확대 가능성이 제기된다.

  • 현재는 ‘움직임보다 검증’ 단계로, 기대가 가격에 반영된 이후 실질적 확인이 없다면 조정 국면으로 갈 수 있다는 경고가 유효하다. 투자자는 모멘텀보다는 실적과 정책 지표에 대한 대응 준비가 필요하다.

  • 블록체인 기반 토큰화자산 ETF 출시 소식 — Canary HBAR ETF 상장 예고

  • 암호자산 헤데라(Hedera) 생태계의 토큰 HBAR을 기초로 한 미국 현물 ETF가 승인되었으며, 조만간 상장될 예정이다. 이는 디지털자산 생태계가 제도권 금융시장과 더욱 밀접해지고 있다는 증거이다.

  • 암호·블록체인 인프라 기업이 제도권 자금시장에 공식 참여하는 것은 가상자산 생태계의 성숙도가 올라가고 있음을 시사한다. 다만 이러한 자산이 여전히 고변동 고위험이라는 사실은 변하지 않았다.

  • 기술주와 가상자산 간 상관성이 점차 증가하고 있다는 보고

  • 기술주 상승이 가상자산 시장에도 영향을 주면서 두 시장 간 상관관계가 이전보다 높아졌다는 분석이 나왔다. 이는 기술주 리스크가 가상자산으로 전이될 수 있다는 의미이기도 하다.

  • 투자자들은 기술주·가상자산을 별개의 투자처로 보아 왔으나, 점차 동일한 거시·정책·유동성 변수에 민감해지면서 연계성이 커지고 있다. 따라서 두 영역을 함께 고려한 리스크 관리가 중요하다.

  • 원유가격 상승과 금융조건 완화 기대가 자산배분 흐름에 영향을 주고 있다

  • 최근 원유 가격이 상승하고 장기금리가 안정되면서 기술주와 산업주 간 순환매가 이루어지고 있다는 분석이 제기되었다.

  • 원자재 상승은 인플레이션 기대를 자극해 금리 상승 압력이 될 수 있으며, 이는 기술주에는 부담이고 산업·소재주에는 기회가 될 수 있다. 포트폴리오 구성 시 업종 간 균형이 재차 중요해졌다.

​

10월 28일 현재 미국 증시 및 가상자산 시장은 기술주 랠리 지속 ↔ 실적 및 정책 리스크 경계 ↔ 가상자산 조정 국면 ↔ 제도화 진전이라는 상반된 흐름이 교차하는 국면이다.

투자자 및 기업 경영진은 단기 모멘텀보다는 ① 실적·가이던스 확인, ② 연준 및 금리·금융조건 변화, ③ 기술주·가상자산 간 상관성 확대, ④ 원자재·물가 리스크를 모두 고려한 전략적 대응이 요구된다.

저작권자 © 경제플러스 무단전재 및 재배포 금지