1. 백악관, 인텔·AMD·Micron 등 반도체 기업 지분 투자 고려

  • 트럼프 행정부가 CHIPS 법안을 활용해 인텔에 10% 지분 투자 및 NVIDIA, AMD, Micron 등의 전략적 지원을 검토 중입니다.

  • 정부의 산업 개입이 강화되며 단기에는 안정성을 제공할 수 있으나 장기적으로는 기업의 경영 자율성과 주주 가치에 대한 우려도 제기됩니다.

2. AI 투자, 성장과 실물 경제 간 괴리 확대 중

  • 상위 S&P 500 기업들이 2025년 AI에 약 4,000억 달러를 투자할 예정이며, 이로 인해 주가 상승은 실물 경제와 점차 괴리되고 있다는 지적이 나옵니다.

  • ​ AI 투자 기조는 계속되지만, 경기 지표와 시장 가치 간 불일치가 해소되지 않으면, 기술주 버블 우려가 재차 고개를 들 수 있습니다.

3. AI 인프라 관련 ’스텔스‘ 종목 강세

  • Nvidia나 Palantir이 조정받는 사이, 데이터센터 인프라 관련 종목들—Willdan, CBRE, Primoris 등—은 강세를 보이고 있습니다.

  • 기술 인프라 수요 확대에 대한 구조적 기대가 반영된 것으로, 기술주 투자자들이 안정성을 추구하는 흐름입니다.

4. 장기 채권 위기, 기술주에 불안 요소로 작용

  • Societe Generale의 Albert Edwards는 장기 국채 수익률 급등과 주식 시장 간 괴리가 ‘슬로우모션 위기’라 지적하며, 기술주의 과열을 경고합니다.

  • 자금 유출 가능성이커지는 상황에서, 기술주 중심 시장의 취약성이 확대되고 있습니다.

5. MIT 보고서 충격—AI 투자 95% 수익률 회수 못해

  • MIT 발표에 따르면, 생성형 AI에 투자한 기업의 95%가 수익을 거의 내지 못한 것으로 나타났습니다.

  • 과도한 기대감에 대한 경종으로 작용, 기술주 중심 랠리에 대한 투자자들의 회의적인 시각이 강화됩니다.

6. Meta, AI 부서 채용 일시 중단

  • Meta가 AI 부문 신규 채용을 잠정 중단했다는 소식이 전해지며 시장에 불확실성이 확산되었습니다.

  • 과거 빠른 인력 확장 기조에서의 선회로, 비용 통제 및 사업 구조 재조정 신호로 해석됩니다.

7. S&P 선물 하락 – 투자자 포지션 축소 조짐

  • S&P 500 선물이 소폭 하락하는 가운데, 일부 AI·기술주 중심의 불확실성에 대응하는 움직임이 나타났습니다.

  • 고평가 구간 진입 이후 기술주 포지션을 줄이고 방어적 섹터로 이동하려는 경향이 강화되고 있습니다.

8. 월가, 기술 중심 시장 구조에 균형 필요성 강조

  • 기술 섹터가 시장을 주도하는 것은 사실이지만, 연준의 금리 정책 등으로 인해 기술 중심 랠리가 계속될지는 확실치 않습니다.

  • AI 주도의 기술주 랠리가 60% 이상 시장 상승을 견인하고 있지만, 펀더멘털에 기반한 균형 전략이 강조되고 있습니다.

9. 기술주 회복은 완만하지만 경계 지속

  • 기술주 매도세는 일부 완화되었지만, 연준의 정책 리스크와 금리 방향에 따라 다시 흔들릴 수 있다는 시각이 우세합니다.

  • 아직 완전한 회복 신호는 아니며, 신중한 투자 자세가 요구됩니다.

10. 반도체·기술주 시장 반응 혼재

  • Nvidia, Palantir 등이 시장 약세를 이끌면서, 반도체 및 AI 투자 관련 기업들의 종목 간 온도 차가 두드러집니다.

  • 빅테크 내에서도 기업별 접근 방식이 다르며, 투자자들은 각사의 펀더멘털 대비 전략에 따라 대응하고 있습니다.

AI 붐의 중심인 빅테크 랠리가 흔들리며, 기술주 전반의 회의적 시선이 확산되는 가운데 ‘기초 역량 기반 투자’와 ‘위험 분산 전략’이 투자자의 필수 조건이 되고 있습니다.

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