[빅테크+] 8/2 고용 실망과 AI 투자

2025-08-04 경제플러스

1. Microsoft, AI 투자로 시가총액 4조 달러 근접

Microsoft는 2분기 실적에서 Azure 매출 34% 성장 등 AI 클라우드 기반 성장세를 기록했으며, 연간 AI 기반 CapEx를 300억 달러 이상으로 확대한다고 밝혔습니다. 이에 따라 주가가 급등해 사상 최고 수준의 시가총액에 근접했습니다.

AI 기반 비즈니스가 수익성뿐 아니라 시장 지배력 상승을 동시에 이끌고 있습니다.

2. Meta Platforms, 매출과 광고 수익 호조 및 AI 중심 확대

Meta는 2분기 매출 22% 증가와 광고 수익 21% 증가를 보고하며, AI 인프라에 공격적인 자본 투자를 예고했습니다. 주가는 실적 발표 이후 약 11% 급등했습니다.

광고와 메타버스, AI 기술 결합이 투자자 신뢰를 회복하는 핵심 전략으로 평가됩니다.

3. Nvidia, AI 칩 수요 지속에도 관세 리스크로 주가 출렁

Nvidia는 Blackwell 및 H20 AI 칩 수요 폭증으로 시장 주목을 받고 있지만, 캐나다 관세 인상 소식에 따라 주가가 단기적으로 하락했습니다. 다만 애널리스트들은 계속해서 가격 목표를 상향 조정 중입니다.

AI 칩 공급 우위는 여전하지만, 무역 리스크가 실질 변동성 요인으로 부상했습니다.

4. Amazon, AWS 실적 부진으로 주가 8% 급락

Amazon은 분기 실적 발표에서 AWS 클라우드 성장률이 기대에 못 미치며 주가가 장중 약 8.3% 하락했습니다.

기술주 랠리 속에서도 클라우드 실적 둔화는 단기 리스크로 작용했습니다.

5. Alphabet, AI 투자 확대 지속…Cloud 회복 기대

Alphabet은 Gemini AI 플랫폼과 Google Cloud 확대 전략을 발표하며 AI 중심 성장 흐름을 유지하고 있습니다. 투자자들은 향후 클라우드 실적 반등에 주목하고 있습니다.

AI 기술 경쟁력 확보가 Alphabet의 밸류에이션 핵심 요소로 작용합니다.

6. Apple, AI 경쟁력 확보 위한 인수·데이터센터 확장 예고

Tim Cook CEO는 Apple이 AI 경쟁에서 뒤처진 점을 인식했으며, 이를 해결하기 위한 데이터 센터 확대와 AI 업체 인수 계획을 공개했습니다.

Apple이 기존 절약 위주의 전략을 전환하며 기술 투자 중심 전략으로 전환 중임을 나타냅니다.

7. Tesla, 직접 AI 주도 전략 없이 간접 AI 모멘텀 확보

Tesla는 실적 발표 없이도 AI 자율주행 및 Robotaxi 전략 중심으로 시장 기대를 유지하면서 기술주 상승 흐름에 동참하고 있습니다.

EV 중심에서 AI 중심 전략으로 기업 성장 모델 전환이 가속화되고 있습니다.

8. AI 중심 투자가 절대적 흐름…CapEx 기록적 확대

Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon 등은 모두 AI 기반 연간capital expenditure를 70~120억 달러 수준으로 대폭 확대하며 투자를 강화 중입니다.

AI는 단순한 기술이 아닌 경제 전환의 주요 변수로 자리잡고 있습니다.