[빅테크+] 8/1 리스크 중심에서 실적 중심으로

2025-08-01 경제플러스

1. Microsoft

Microsoft는 2분기 실적에서 매출이 전년 대비 18% 증가했고, Azure 클라우드 매출은 34% 성장했습니다. 이와 함께 향후 AI 기반 클라우드 확장 전략도 발표되며, 주가는 사전 거래에서 약 6‑8% 상승, 시가총액은 $4조 근접했습니다.

클라우드·AI 투자 수익성이 확인되며 빅테크 시장 중심으로서의 위상을 공고히 했습니다.

2. Meta Platforms

Meta는 2분기 매출이 22% 증가했으며 광고 수익 역시 21% 성장했습니다. 실적 발표 직후 주가는 약 11.5% 급등, 시가총액은 약 $1.75조에서 $2000억 이상 증가한 것으로 추정됩니다. 향후 AI 광고·메타버스 사업 확대 계획도 주목받고 있습니다.

인공지능 중심의 성장 전략이 투자자 기대치를 뛰어넘으며 시장에 신뢰를 회복했습니다.

3. Apple

Apple은 매출 성장 전망이 약 4% 수준에 그칠 것으로 예상되는 가운데, AI 전략이 늦어진 점, 그리고 미국 관세 도입 영향에 대한 우려가 제기되었습니다.

투자자들은 비교적 느린 AI 도입과 관세 부담이 Apple 성장 잠재력을 제한할 수 있다고 보고 있습니다.

4. Amazon

Amazon은 실적 발표가 하루 뒤로 예정되어 있으며, 매출이 약 10% 증가할 것으로 예상됩니다. 기술주 랠리에 힘입어 주가도 약 3% 오름세를 보였습니다.

클라우드와 전자상거래 수요 회복이 긍정적인 실적 기대를 뒷받침하고 있습니다.

5. Alphabet (Google)

Alphabet은 AI 투자 확대 및 Google Cloud 실적 회복 기대 속에서 매출과 기술 경쟁력이 재조명되고 있습니다. 시가총액은 $2조 중후반에서 $3조 돌파 가능성으로 평가받고 있습니다.

향후 AI 기술 주도권 확보가 Alphabet에 대한 밸류에이션 상승으로 연결될 전망입니다.

6. Nvidia

Nvidia는 AI 수요 급증 덕에 이미 $4조 시가총액을 넘는 최초 기업의 하나로 기록되었고, 시장에서는 공급이 포화된 Blackwell 칩 수요가 강세를 지속할 것으로 기대합니다.

AI 인프라 수요 확대가 Nvidia의 지속 가능한 성장 기반으로 작동하고 있습니다.

7. Tesla

Tesla는 당일 별도 실적 발표는 없었지만, 향후 AI 기반 자율주행 전략(Robotaxi) 및 AI 반도체 공급 계약 기대가 매수 심리를 자극했습니다. 해당 전략은 기술주 동반 모멘텀으로 이어지고 있습니다.

EV 경쟁보다 AI 기술 중심 성장 스토리가 Tesla에도 변화 흐름을 만들고 있습니다.

거래소 및 기술주 중심 랠리
Microsoft, Meta의 실적 강세에 따라 Nasdaq 및 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록했습니다. 벤치마크 지수 모두 1.3% 이상 급등, 기술주가 시장 상승을 주도하고 있습니다.
AI 실적 증가는 위험 자산 선호 회복의 핵심 축이 되고 있습니다.
Fed 통화정책 기대 변화
Jerome Powell 의장이 금리 인하 속도에 대해 신중한 입장을 재확인하면서, 채권 수익률이 다소 하락했지만 금리 인하 기대는 50% 수준으로 하락했습니다.
통화정책 불확실성이 기술주 평가에 중요한 변수로 작용합니다.
밈 주식 열풍 약화, 투자자 클린업
소액 개인 투자자가 주도하던 밈 주식 거래가 감소하는 가운데, 강력한 빅테크 실적이 시장의 기관 중심 흐름을 강화하고 있습니다. 매몰 매수 심리는 줄고 안정적 성장 중심 투자로 전환 중입니다.
시장 참여자들이 리스크 중심 전략에서 수익 중심 전략으로 전환하고 있음을 보여줍니다.

AI 중심 실적 강세가 Microsoft, Meta, Nvidia 등 기술주의 시장 주도력을 확고히 했습니다.
Apple과 Amazon은 실적 발표 전 관세와 AI 전략 부담이 시장 기대를 제한하고 있습니다.
Fed의 통화정책 방향과 금리 전망이 기술주 투자 심리에 중요한 배경 변수로 작용하고 있으며, 밈주식 중심 투자 흐름은 완화 조짐을 보이고 있습니다.